Jawaban:

Money multiplier (pengganda uang) dapat dipahami sebagai suatu rasio yang menjelaskan bagaimana setoran awal dapat menghasilkan peningkatan akhir yang lebih besar dalam total uang beredar. Pengganda uang ini disebut juga sebagai pengganda moneter, yang merepresentasikan pengaruh perubahan jumlah simpanan terhadap jumlah uang beredar. Hal ini mengidentifikasi rasio penurunan atau peningkatan simpanan berhubungan dengan penurunan atau peningkatan jumlah uang beredar.

Proses penggandaan uang mengacu pada proses pasar yakni penyesuaian antara permintaan dan penawaran uang, di mana proses ini terjadi di bank. Bank, dalam hal ini bank umum (komersial) tidak menjamin secara penuh uang giral yang diciptakannya dengan uang tunai. Sebab, proses penggandaan uang tidak akan terjadi, apabila bank memegang cash ratio sebesar 100%.

Uang giral berupa deposito, cek, giro, dan lainnya tidak dijamin secara penuh oleh bank dalam bentuk tunai. Sebagai contoh, uang giral sebesar Rp 100.000 tidak disimpan seluruhnya oleh bank. Jika cash ratio yang berlaku di bank adalah 5%, maka bank hanya perlu menyimpan 5% dari Rp 100.000, yakni Rp 5.000 saja sebagai cadangan bank. Hal ini berarti bahwa bank dapat menciptakan uang giral sebesar Rp 100.000 dengan memegang uang inti sebesar Rp 5.000.

Dalam sistem bank cadangan fraksional, bank komersial hanya diperkenankan untuk menyimpan sebagian kecil dari simpanannya sebagai cadangan. Di sinilah bank komersial memainkan peranan dalam proses penggandaan uang melalui peredaran uang. Mereka hanya perlu menyimpan sebagian kecil dari simpanannya sebagai cadangan, dan mengalokasikan sebagian besar lainnya sebagai pinjaman.

Proses terjadinya penggandaan uang oleh bank komersial adalah bank hanya menyimpan sebagian kecil simpanan sebagai cadangan kemudian meminjamkan sisanya. Dari pinjaman tersebut, pada gilirannya akan disimpan kembali di bank, sehingga memungkinkan terjadi peningkatan dalam pinjaman bank dan juga jumlah uang yang beredar.

Formula dan cara menghitung pengganda uang

Pengganda uang merupakan perubahan jumlah uang beredar dibagi dengan perubahan basis moneter atau cadangan.

Money Multiplier = 1 / Reserve ratio = 1 / 0.15 = 6,6667

Jumlah uang tercipta = 6,667 x 20.000.000 = 133.333.333