Fungsi utama Piagam Madinah adalah menyatukan dan menciptakan kehidupan masyarakat Madinah yang damai dan tentram, di balik segala perbedaan yang ada.Dapat disimpulkan bahwa Piagam Madinah (konstitusi Madinah) dapat juga disebut sebagai konstitusi suatu negara, sebaba piagam madinah telah memuat prinsip-prinsip minimal suatu pemberintahan yang bersifat fundamental.

Piagam Madinah, antara lain menetapkan adanya kebebasan beragama, kebebasan menyatakan pendapat; tentang keselamatan harta-benda ,larangan orang melakukan kejahatan,Pelajaran paling penting dari Piagam Madinah ini adalah kebijaksanaan Nabi Muhammad untuk membuat suatu aturan untuk mengatur tata kehidupan di Madinah kala itu.