Teori yang memiliki dasar penjelasan paling kuat tentang masuknya agama Hindu-Buddha ke Indonesia adalah teori perdagangan. Menurut teori ini, agama Hindu-Buddha masuk ke Indonesia melalui jalur perdagangan yang dilakukan oleh para pedagang India dan Cina yang datang ke Indonesia pada masa itu. Selain itu, keberadaan kerajaan-kerajaan Hindu-Buddha di India juga mempermudah penyebaran agama tersebut ke Indonesia. Penyebaran agama Hindu-Buddha di Indonesia juga dibantu oleh adanya jaringan perdagangan dan pernikahan antara bangsa-bangsa Asia.