Setelah presiden Soeharto menyatakan mengundurkan diri dari jabatannya pada 21 Mei 1998,pada hari itu juga B.J.Habibie di lantik menjadi Presiden ke-3 Republik Indonesia di bawah pimpinan Mahkamah Agung di istana negara.Penganngkatan B.J. Habibie menjadi presiden berdasarkan pada TAP MPR No.VII/MPR 1973 yang berbunyi"Jika presiden berhalangan,maka wakil presiden di tetapkan menjadi presiden".

Pada saat Habibie menjadi presiden,bangsa Indonesia sedang mengalami krisis ekonomi yang terburuk dalam waktu 30 tahun terakhir,di sebabkan oleh krisis ekonomi yang di dorong oleh hutang luar negeri yang besar sehingga menurunkan nilai tukar rupiah menjadi menjadi 25% dari tahun 1997.Krisis telah menimbulkan kebangkrutan teknis terhadap sektor industri dan manufaktur serta sektor keuangan yang hampir ambruk,kondisi ini di perparah oleh musim kemarau panjang yang di sebabkan oleh badai EL Nino,yang mengakibatkan merosotnya produksi beras.

Kondisi di atas di tambah kerusuhan Mei 1998 telah menghancurkan pusat-pusat bisnis perkotaan khususnyakalangan investor Cina.Larinya modal,dan hancurnya produksi serta distribusi barang menjadikan upaya pemulihan menjadi sulit,sehingga kondisi tersebut menyebabkan tingkat inflasi yang tinggi.

semoga membantu