Monopoli adalah pasar yang hanya terdiri dari satu produsen atau penjual. Pada monopoli, produsen atau penjual memiliki kekuasaan pasar yang cukup besar, sehingga dapat menentukan harga jual produk atau jasa yang dijualnya.

Monopoli biasanya akan menghasilkan output yang lebih rendah dari output yang akan memaksimalkan pendapatan penjualannya, karena monopoli memiliki kekuasaan pasar yang besar dan dapat menentukan harga jual produk atau jasa yang dijualnya. Monopoli dapat memaksimalkan keuntungan dengan menentukan harga jual yang lebih tinggi dari biaya produksi, sehingga dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Namun, monopoli juga harus mempertimbangkan kemungkinan bahwa harga jual yang terlalu tinggi dapat menurunkan permintaan atau meningkatkan persaingan dari produsen lain. Oleh karena itu, monopoli akan menghasilkan output yang lebih rendah daripada output yang akan memaksimalkan pendapatan penjualannya, untuk menjaga tingkat keuntungan yang optimal.

Itu dikatakan, tidak selalu benar bahwa monopoli akan selalu menghasilkan output yang lebih rendah daripada output yang akan memaksimalkan pendapatan penjualannya. Tergantung pada kondisi pasar yang spesifik, monopoli mungkin dapat memaksimalkan keuntungannya dengan menghasilkan output yang lebih tinggi daripada output yang akan memaksimalkan pendapatan penjualannya, terutama jika terdapat biaya tetap yang tinggi yang harus dibayar oleh monopoli. Namun, pada umumnya, monopoli akan menghasilkan output yang lebih rendah daripada output yang akan memaksimalkan pendapatan penjualannya.