Awal berdirinya Vietnam Selatan adalah ketika Perancis berusahan mendirikan negara-negara boneka di kawasan Indocina di akhir Perang Dunia ke II. Dengan hadirnya Vietnam Selatan (yang didirikan pada tanggal 22 Oktober 1955), otomatis membuat Vietnam terpecah menjadi kubu utara dan kubu selatan. Hal itu membuat Ho Chi Minh (Bapak pendiri Vietnam Komunis Utara) sangat marah, karena ia menginginkan Vietnam menjadi negara yang merdeka, utuh, dan satu. Kemudian terjadilah perang Indocina I pada tahun 1946-1954, yaitu antara Vietnam Utara yang didukung oleh Tiongkok dan Vietnam Selatan didukung oleh Perancis. Kemudian terjadi lagi Perang Indocina 2 (Perang Vietnam) pada tahun 1955-1975. Vietnam Selatan (Kapitalis) didukung oleh negara kapitalis seperti Amerika, Prancis, dll, sedangkan Vietnam Utara (Komunis) didukung oleh negara komunis seperti Uni Soviet, dsb. Vietnam Selatan resmi dibubarkan pada tanggal 30 April 1975 karena mereka telah dikalahkan oleh Vietnam Kubu Utara (Komunis).